يُعد الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، الذي يُشار إليه غالبًا باسم الاحتياطي الفيدرالي ، أحد أقوى المؤسسات وأكثرها نفوذاً في عالم المال. تأسس الاحتياطي الفيدرالي عام 1913 ، ولعب دورًا حاسمًا في تشكيل الاقتصاد الأمريكي من خلال تنفيذ السياسات النقدية ، وتنظيم البنوك ، وتوفير الاستقرار المالي.
لكن بالنسبة للكثيرين ، يمكن أن تبدو الأعمال الداخلية لبنك الاحتياطي الفيدرالي وسياساته بمثابة لغز. لهذا السبب قمنا بتجميع هذا الدليل الشامل لمساعدتك على فهم وظائف الاحتياطي الفيدرالي وسياساته وتأثيره على الاقتصاد العالمي. من تاريخه إلى هيكله ، ومن دوره في تنظيم التضخم والبطالة إلى الأدوات التي يستخدمها لتحقيق أهدافه ، سنغطي كل ما تحتاج لمعرفته حول الاحتياطي الفيدرالي.
سواء كنت طالبًا في الاقتصاد ، أو متخصصًا في المالية ، أو مجرد شخص يريد فهم كيفية عمل الاقتصاد الأمريكي ، فإن هذا الدليل سيزودك بالمعرفة والأفكار التي تحتاجها لاتخاذ قرارات مستنيرة بشأن مستقبلك المالي.
تاريخ الإحتياطي الفيدرالي
يعود تاريخ مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى أوائل القرن العشرين ، وهو الوقت الذي كانت فيه الولايات المتحدة تعاني من حالات هلع مالي متكرر وإخفاقات مصرفية. استجابة لهذه الأزمات ، أصدر الكونجرس قانون الاحتياطي الفيدرالي في عام 1913 ،
والذي أنشأ الاحتياطي الفيدرالي باعتباره البنك المركزي للولايات المتحدة. كان الهدف الأساسي للاحتياطي الفيدرالي هو توفير الاستقرار المالي ومنع فشل البنوك من خلال تنظيم الصناعة المصرفية وتنفيذ السياسات النقدية.
كان الكساد العظيم في الثلاثينيات من أهم الأحداث في تاريخ الاحتياطي الفيدرالي. تم انتقاد استجابة بنك الاحتياطي الفيدرالي للأزمة الاقتصادية لكونها غير كافية ، ويعتقد الكثيرون أن سياساته أدت إلى تفاقم شدة الكساد. في السنوات التي تلت ذلك ،
نفذ بنك الاحتياطي الفيدرالي العديد من الإصلاحات لتقوية أدوات سياسته التنظيمية والنقدية ، بما في ذلك إنشاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في عام 1935 ، والتي لا تزال الهيئة الرئيسية لصنع السياسة في الاحتياطي الفيدرالي اليوم.
على الرغم من مواجهة النقد والجدل على مر السنين ، لعب الاحتياطي الفيدرالي دورًا حاسمًا في الحفاظ على استقرار الاقتصاد والنظام المالي الأمريكي. كان لإجراءاتها تأثير كبير على الاقتصاد العالمي ، ولا تزال سياساتها ووظائفها موضع نقاش وتدقيق مكثف.
هيكل الإحتياطي الفيدرالي
الاحتياطي الفيدرالي هو منظمة معقدة ذات هيكل لامركزي. وهي تتألف من اثني عشر بنكًا إقليميًا موجودًا في جميع أنحاء الولايات المتحدة ، كل منها مسؤول عن منطقة جغرافية محددة. يشرف على هذه البنوك مجلس محافظين في واشنطن العاصمة ، وهو مسؤول عن وضع السياسة النقدية وتنظيم الصناعة المصرفية.
يتم تعيين مجلس المحافظين من قبل رئيس الولايات المتحدة ويصادق عليه مجلس الشيوخ. وهي تتألف من سبعة أعضاء ، يخدم كل منهم فترة أربعة عشر عامًا. يتم تعيين رئيس مجلس المحافظين من قبل الرئيس ويخدم لمدة أربع سنوات.
بالإضافة إلى مجلس المحافظين والبنوك الإقليمية ، يشمل الاحتياطي الفيدرالي أيضًا اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) ، المسؤولة عن تنفيذ السياسة النقدية. تتكون اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة من سبعة أعضاء من مجلس المحافظين وخمسة من رؤساء البنوك الإقليمية الاثني عشر. يشغل رئيس مجلس المحافظين منصب رئيس اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.
مسؤوليات ووظائف الاحتياطي الفيدرالي
يضطلع الاحتياطي الفيدرالي بالعديد من المسؤوليات والوظائف الرئيسية ، بما في ذلك تنظيم الصناعة المصرفية ، وتنفيذ السياسة النقدية ، وتوفير الاستقرار المالي. تتمثل إحدى مسؤولياته الأساسية في ضمان سلامة وسلامة النظام المصرفي الأمريكي من خلال التنظيم والإشراف على البنوك والمؤسسات المالية الأخرى.
يلعب الاحتياطي الفيدرالي أيضًا دورًا مهمًا في تنفيذ السياسة النقدية. هدفها الأساسي هو تعزيز استقرار الأسعار ، وهو ما تفعله من خلال تنظيم عرض النقود والائتمان في الاقتصاد. يستخدم الاحتياطي الفيدرالي مجموعة متنوعة من الأدوات لتحقيق هذا الهدف ، بما في ذلك تحديد أسعار الفائدة ، وشراء وبيع الأوراق المالية الحكومية ، وتعديل متطلبات الاحتياطي للبنوك.
بالإضافة إلى وظائفه التنظيمية والنقدية ، يلعب الاحتياطي الفيدرالي أيضًا دورًا رئيسيًا في توفير الاستقرار المالي. يقوم بذلك من خلال العمل كمقرض الملاذ الأخير ، وتوفير السيولة للبنوك والمؤسسات المالية الأخرى في أوقات الأزمات. يعمل الاحتياطي الفيدرالي أيضًا على ضمان استقرار النظام المالي الأمريكي من خلال مراقبة المخاطر النظامية ومعالجتها.
إقرأ أيضاً : العقوبات الأوروبية على صادرات الذهب الروسي.. الانعكاس على نفوذ موسكو في سوريا
السياسة النقدية وأثرها على الاقتصاد
تتمثل إحدى أهم وظائف الاحتياطي الفيدرالي في تنفيذ السياسة النقدية ، والتي تتضمن تنظيم عرض النقود والائتمان في الاقتصاد. الهدف الأساسي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في تنفيذ السياسة النقدية هو تعزيز استقرار الأسعار ، وهو ما يفعله من خلال استهداف معدل تضخم معين.
يستخدم الاحتياطي الفيدرالي عدة أدوات لتنفيذ السياسة النقدية ، بما في ذلك تحديد معدل الأموال الفيدرالية ، والتي وهو سعر الفائدة الذي تقرض به البنوك بعضها البعض بين عشية وضحاها. عندما يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية ،
فإنه يجعل الاقتراض أكثر تكلفة ، مما قد يساعد في إبطاء التضخم. على العكس من ذلك ، عندما يخفض الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية ، فإنه يجعل الاقتراض أرخص ، مما قد يساعد في تحفيز النمو الاقتصادي.
بالإضافة إلى تحديد أسعار الفائدة ، يستخدم الاحتياطي الفيدرالي أيضًا عمليات السوق المفتوحة للتأثير على المعروض النقدي في الاقتصاد. يشتري الاحتياطي الفيدرالي ويبيع الأوراق المالية الحكومية في السوق المفتوحة ، مما يؤثر على المعروض النقدي ويمكن أن يؤثر على أسعار الفائدة.
السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لها تأثير كبير على الاقتصاد الأمريكي. من خلال تنظيم عرض النقود والائتمان ، يمكن للاحتياطي الفيدرالي المساعدة في السيطرة على التضخم ، وتحفيز النمو الاقتصادي ، وتعزيز الاستقرار المالي.
الأدوات التي يستخدمها الاحتياطي الفيدرالي لتحقيق أهدافه
يستخدم الاحتياطي الفيدرالي مجموعة متنوعة من الأدوات لتحقيق أهدافه المتمثلة في تعزيز استقرار الأسعار وتحفيز النمو الاقتصادي وتوفير الاستقرار المالي. إحدى أدواتها الأساسية هي عمليات السوق المفتوحة ، والتي تتضمن شراء وبيع الأوراق المالية الحكومية في السوق المفتوحة.
يحدد الاحتياطي الفيدرالي أيضًا سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية ، وهو معدل الفائدة الذي تقرض به البنوك بعضها البعض بين عشية وضحاها. من خلال رفع أو خفض معدل الأموال الفيدرالية ، يمكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي التأثير على تكاليف الاقتراض وتحفيز أو إبطاء النمو الاقتصادي.
بالإضافة إلى هذه الأدوات ، يستخدم الاحتياطي الفيدرالي أيضًا متطلبات الاحتياطي لتنظيم مقدار الأموال التي يجب على البنوك الاحتفاظ بها في الاحتياطي. من خلال تعديل متطلبات الاحتياطي ، يمكن للاحتياطي الفيدرالي التأثير على مقدار الأموال التي يمكن للبنوك إقراضها وتوريد الأموال في الاقتصاد.
التضخم وأثره على الاقتصاد
يعد التضخم مصدر قلق كبير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، حيث يمكن أن يؤدي إلى تآكل قيمة الدولار الأمريكي ويؤدي إلى عدم الاستقرار الاقتصادي. الهدف الأساسي للاحتياطي الفيدرالي في تنفيذ السياسة النقدية هو تعزيز استقرار الأسعار ، والذي يتضمن إبقاء التضخم تحت السيطرة.
يستخدم الاحتياطي الفيدرالي العديد من الأدوات لتنظيم التضخم ، بما في ذلك تحديد أسعار الفائدة وتعديل متطلبات الاحتياطي. من خلال رفع أسعار الفائدة ، يمكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي أن يجعل الاقتراض أكثر تكلفة ، مما قد يساعد في إبطاء التضخم. على العكس من ذلك ، من خلال خفض أسعار الفائدة ، يمكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي أن يجعل الاقتراض أرخص ، مما يمكن أن يساعد في تحفيز النمو الاقتصادي.
يمكن أن يكون للتضخم تأثير كبير على الاقتصاد الأمريكي. يمكن أن تؤدي المستويات المرتفعة من التضخم إلى انخفاض القوة الشرائية ، مما قد يؤدي إلى خفض المستهلكين للإنفاق. وهذا بدوره يمكن أن يؤدي إلى تباطؤ النمو الاقتصادي وفقدان الوظائف.
اقرأ ايضاً : الدولار يتصدر أرباح سوق العملات اليوم ويستعد لقفزة كبرى
البطالة ودور الإحتياطي الفيدرالي
البطالة هي مصدر قلق رئيسي آخر لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. الهدف الأساسي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي هو تعزيز الاستقرار المالي والنمو الاقتصادي ، والذي يشمل الحفاظ على مستوى منخفض من البطالة.
يستخدم بنك الاحتياطي الفيدرالي أدوات سياسته النقدية لتنظيم البطالة ، بما في ذلك تحديد أسعار الفائدة وتعديل متطلبات الاحتياطي. من خلال تحفيز النمو الاقتصادي ، يمكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي المساعدة في خلق وظائف جديدة وتقليل البطالة.
يمكن أن يكون للبطالة تأثير كبير على الاقتصاد الأمريكي. يمكن أن تؤدي مستويات البطالة المرتفعة إلى انخفاض الإنفاق الاستهلاكي ، مما قد يؤدي إلى إبطاء النمو الاقتصادي ويؤدي إلى فقدان الوظائف.
تأثير الاحتياطي الفيدرالي على الاقتصاد العالمي
سياسات وإجراءات الاحتياطي الفيدرالي لها تأثير كبير على الاقتصاد العالمي. بصفته البنك المركزي للولايات المتحدة ، يمكن أن تؤثر السياسات النقدية للاحتياطي الفيدرالي على قيمة الدولار الأمريكي ، وهو العملة الاحتياطية في العالم.
يمكن أن يكون للتغيرات في قيمة الدولار الأمريكي تأثير مضاعف على الاقتصاد العالمي ، مما يؤثر على أسعار السلع والتدفقات التجارية وتدفقات الاستثمار. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن يكون لإجراءات بنك الاحتياطي الفيدرالي تأثير كبير على الأسواق المالية العالمية ، حيث يراقب المستثمرون والمتداولون في جميع أنحاء العالم عن كثب قرارات السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
انتقادات وخلافات تحيط بالاحتياطي الفيدرالي
واجه الاحتياطي الفيدرالي انتقادات وجدلًا على مر السنين ، حيث جادل البعض بأن سياساته سرية للغاية وأنه يفتقر إلى المساءلة. بالإضافة إلى ذلك ، انتقد البعض استجابة بنك الاحتياطي الفيدرالي للأزمة المالية لعام 2008 ، بحجة أن سياساته كانت غير فعالة في منع الأزمة أو التخفيف من تأثيرها.
وانتقد آخرون أدوات السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي ، بحجة أنها شديدة الصراحة وأنه يمكن أن يكون لها عواقب غير مقصودة. اقترح البعض أيضًا أن الوظيفة التنظيمية للاحتياطي الفيدرالي غير كافية ، حيث لا تزال البنوك والمؤسسات المالية الأخرى منخرطة في سلوك محفوف بالمخاطر.
الخلاصة والتوقعات المستقبلية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي
يظل الاحتياطي الفيدرالي أحد أقوى المؤسسات وأكثرها نفوذاً في عالم المال. سياساتها ووظائفها لها تأثير كبير على الاقتصاد الأمريكي والاقتصاد العالمي ، ويراقب المستثمرون وصانعو السياسات عن كثب إجراءاتها في جميع أنحاء العالم.
على الرغم من مواجهة النقد والجدل على مر السنين ، لعب الاحتياطي الفيدرالي دورًا حاسمًا في الحفاظ على الاستقرار
